行业01月09日讯
1、指定日期的结算价
2、指定周期的平均结算价
定价公式：结算价 = 行业基准价×K＋C
K：调整系数，包括账期成本等因素。
C：升贴水，包括物流成本、品牌价差、区域价差等因素。
纽约1月8日消息：周四芝加哥商品交易所(COMEX)的铜期货连续第二日下跌，延续了从历史最高点回落的走势，主要受到多头获利回吐的压力。
截至收盘，期铜合约下跌6.25美分到6.45美分不等，其中成交最活跃的2026年3月期铜报收5.7965美元/磅，较上一交易日下跌6.4美分或1.09%。
3月期铜的交易区间为5.6955美元到5.9285美元。周二该合约曾创下6.0845美元的历史最高值。
本周早些时候，由于市场日益担忧特朗普政府可能对精炼金属加征新关税，导致出口转向美国，并收紧伦敦和上海等主要贸易中心的供应，铜价一度飙升至历史高位。
强劲的全球需求前景也支撑了铜价，尤其是来自电网升级、可再生能源投资和数据中心基础设施扩张的需求。
今年迄今COMEX期铜上涨2.07%。2025年COMEX期铜上涨42%，创下16年来的最大年度涨幅，这也是连续三年上涨，因为市场押注矿商产量难以跟上需求增长。中长期而言，绿色转型、电气化以及人工智能行业有助于提振这种在电力和建筑行业用途广泛的金属的额外需求，而铜矿则面临投资不足和生产中断等扰乱多。
周四上海期货交易所的2月期铜合约收低2,870元，收报101,220元/吨；上海国际能源交易中心(INE)的2月保税铜期货收低2,690元，报每吨89,900元。
周四，COMEX基准期铜合约的成交量为64,568手，上一交易日70,453手；空盘量为143,390手，上一交易日为145,498手。
【大宗商品公式定价原理】
行业基准价是基于价格大数据与行业价格模型产生的交易指导价，又称行业价格。可用于确定以下两种需求的交易结算价：1、指定日期的结算价
2、指定周期的平均结算价
定价公式：结算价 = 行业基准价×K＋C
K：调整系数，包括账期成本等因素。
C：升贴水，包括物流成本、品牌价差、区域价差等因素。