燃气轮机行业主要上市公司：航发动力(600893)、哈尔滨电气(01133.HK)、东方电气(600875.SH;01072.HK)

本文核心数据：全球燃气轮机市场规模及变化、全球燃气轮机按应用划分的市场结构等

1、重型燃气轮机最先得到发展，市面上以重型为主

全球燃气轮机行业发展历程如下，可以看到，燃气轮机行业经历了三个发展历程，20世纪30年代-20世纪70年代，燃气轮机初步问世;20世纪80年代-20世纪90年代，重型、大型燃气轮机的技术开始得到进一步发展;21世纪以来，重型燃气轮机制造业已经发展较为成熟，形成了高度垄断的局面，轻型、微型燃气轮机也取得显著进展。

图表1：全球燃气轮机行业发展历程

根据ReleaseWire数据，2020年全球燃气轮机中1-40兆瓦级燃气轮机和120兆瓦以上重型燃气轮机的市场占比最大，说明这两种类机型的需求程度最高，几乎均各占39%。40-120兆瓦的燃气轮机的市场份额占比最小，占22%中国机械网okmao.com。

图表2：2020年全球燃气轮机按机器功率划分市场结构分布情况(单位：%)

2、能源需求促进全球燃气轮机市场规模增长

全球燃气轮机快速的技术进步和对分布式发电技术的日益关注将推动全球行业的增长。此外，发展中国家不断增长的能源需求，以及与传统燃料相比不断采用可再生能源，将加强产品整合。根据Statista统计数据，2015-2020年全球燃气轮机市场规模呈现上涨趋势。2020年全球燃气轮机市场规模为225.4亿美元，同比增长3.47%。

图表3：2015-2020年全球燃气轮机行业市场规模及增长情况(单位：亿美元，%)

3、全球燃气轮机市场应用广泛，发电行业为主

燃气轮机具白体积小、重量轻、启动快、维修方便、运行可靠、白动化程度高、造价低等一系列优点，在各个领域中得到广泛的应用。燃气轮机被发明以来，在能源利用和能量转换中占有非常重要的位置，从发电、供热、能源勘采，直到海、陆、空运载工具的推进领域，已得到非常广泛的应用。

根据Maximize Market Research统计，2020年全球燃气轮机市场中，有约32%市值的燃气轮机应用于发电行业，约29%市值的燃气轮机应用于油气行业，其余39%的燃气轮机则应用于载具等其他工业领域。

图表4：2020年全球燃气轮机按应用划分市场结构分布情况(单位：%)

4、亚太地区已成为最大的区域市场

根据ReleaseWire披露数据，亚太地区已成为最大的区域市场，2020年亚太地区燃气轮机市场份额将近54%，该区域市场由中国，日本，印度尼西亚，泰国和印度领导。快速的城市化以及人口的增长正在推动该地区的电力需求。

在北美地区的燃气轮机需求的主要驱动因素是页岩气储量以及开采和采矿技术的技术发展，这些都在不断降低该地区天然气开采的运营成本。此外，北美见证了天然气发电的大规模调试。

沙特阿拉伯是中东和非洲地区的主要最终用户之一，这是因为该国的燃气轮机供应商强大，他们正在努力提高其在该国的市场份额。

图表5：2020年全球燃气轮机按区域划分市场结构分布情况(单位：%)