西方石油公司(Occidental Petroleum Corp.)向其提出的380亿美元收购阿纳达科石油公司(Anadarko Petroleum Corp.)后,向该公司提出了收购要约并同意出售目标公司所拥有的资产,从此更加接近。
西方石油公司将其出价的现金部分从周日的50%增加到78%,并承诺支付阿纳达科因放弃已经同意与雪佛龙公司达成交易而必须支付的10亿美元的分手费。这一更为严厉的买断提案仅在数小时后出现中国机械网okmao.com。法国能源巨头道达尔公司同意以88亿美元收购四个非洲国家的业务,这取决于西方石油公司收购总部位于德克萨斯州的阿纳达科。
道达尔协议增加了亿万富翁沃伦巴菲特对西方国家的100亿美元承诺,该公司因其4月24日主动提出的最佳雪佛龙收购阿纳达科的提议而面临投资者的批评。虽然西方石油是美国石油中的传奇名称,并且在三大洲经营,但它只是雪佛龙五分之一的市场价值,而且它对阿纳达科的追求被一些人认为是不切实际的。
竞标战对于页岩钻探者来说是个好消息
一直追求阿纳达科近两年的西方首席执行官Vicki Hollub 对该公司不愿意默许她的进步感到沮丧。
“我们仍然对你为阿纳达科股东获得更多价值的明显阻力感到困惑,这一点已经通过我们上周的互动明确表达了,”Hollub在周日给Anadarko董事会的一封信中表示。
令人惊叹的Rebuff
阿纳达科在一份声明中表示,将审查修订后的报价,并重申其现有建议股东接受雪佛龙的交易。
Harris Associates LP首席投资官比尔·尼格伦(Bill Nygren)表示,道达尔协议可能会改善对西方国家承担过多债务的担忧,并缩短公司退出股票回购市场的时间,该公司管理着1200亿美元并拥有大约3%的阿纳达科。
对于雪佛龙公司首席执行官迈克·沃斯来说,西方 - 阿纳达科协议将在他担任世界第三大石油勘探公司市场总值的15个月内受到市场价值的惊人拒绝。星期天,作为西方盟友的道达尔出现了世界上两个超级巨型石油钻探公司,这是该行业多年来最大的收购战的对立面。
湾流五
自2017年底以来,Hollub一直在寻求阿纳达科的谈判和谈判,但无济于事。
在明确表示需要更多资金才能达成交易,Hollub于4月28日飞往内布拉斯加州的奥马哈,访问巴菲特。这位传奇投资者两天后宣布,他已同意支付100亿美元换取一小撮西方优先股和认股权证,这取决于成功收购阿纳达科。
“由于OXY交易看起来更安全,APC接受,我认为这可能迫使CVX与OXY竞标相匹配或者输掉这些极好的资产,”Nygren在一封电子邮件中说,指的是追求者和目标的股票代号。
伊坎到达
在阿纳达科的拔河战争的核心是在二叠纪盆地争夺至高无上的地位,二叠纪盆地是世界上最大的石油补丁。今年早些时候,雪佛龙宣布了一项雄心勃勃的,价值数十亿美元的计划,旨在推动其在该地区的水力压裂活动,并购买阿纳达科将推动其二叠纪增长。对于西方国家来说,这笔交易是为了确保其作为流域主要生产国的地位。
购买阿纳达科将是四年来最大的石油行业交易,并标志着一个由于原油价格下跌而受到投资者追讨不良回报的勘探者紧缩时代的结束。过去两周西方和雪佛龙股票的压力显示投资者担心该行业正在回归旧的方式,当时挥霍浪费和大胆的交易是必须的。
事实上,西方出价激起的争议似乎吸引了另一个闯入者。知情人士在5月3日表示,亿万富翁积极投资者卡尔·伊坎已经在该公司建立了一小部分股份。
由于他参与的消息,西方股市在盘后交易中上涨,表明对该交易前景的新疑点是投资者的积极催化剂。
四天
阿纳达科不只是在二叠纪运营,两家竞标者都面临着不必要的资产 - 雪佛龙还表示将在合并后出售数十亿美元的业务。
道达尔交易意味着这家法国公司将在加纳,阿尔及利亚和南非开展石油业务,并在莫桑比克开展大规模的液化天然气项目。道达尔已成为液化天然气的主要参与者,而西方国家目前没有参与该市场,并且已经表示它正在寻求出售该设施。
投资者现在等待阿纳达科董事会的决定。阿达达科此前曾在西方国家拒绝了超过一年的提案,他甚至同意在周日晚些时候取消现金部分之前与该公司展开谈判。如果阿纳达科建议与西方国家合并,雪佛龙将有四天时间提出要约或离开。