一、市场整体运行态势
2025 年 12 月，中国工程机械市场延续此前回暖趋势，在下游需求释放与行业技术升级的双重驱动下，市场供需两端均呈现稳健运行特征。从核心产品销量来看，当月土方机械、起重机械等主流品类销量同比保持正增长，其中土方机械表现尤为突出，单月销量较去年同期增长超 15%，主要得益于基建项目年底集中开工与存量设备更新需求的叠加释放。
从市场需求结构来看，中小型工程机械产品仍占据主流消费市场，12 月中小型挖掘机、装载机销量占对应品类总销量的比重分别达到 68% 和 72%，这类产品因灵活性高、适用场景广，更契合市政工程、农村建设等领域的作业需求。同时，大型工程机械产品需求也呈现回升态势，大型挖掘机、履带式起重机销量同比分别增长 12% 和 9%，反映出矿山开采、大型基建项目等领域的投资热度有所上升。
价格方面，12 月工程机械市场价格整体保持稳定，未出现大幅波动。其中，土方机械主流产品价格区间与 11 月基本持平，起重机械部分高端型号因配置升级，价格略有上浮，但涨幅控制在 5% 以内，未对市场需求产生明显抑制。从区域市场表现来看，长三角、珠三角等经济发达地区市场需求持续旺盛，12 月销量占全国总销量的比重分别为 28% 和 22%；中西部地区受益于区域基建投资加速，市场增速高于全国平均水平，同比增长 18%。
二、核心细分品类市场分析
（一）土方机械
2025 年 12 月，土方机械市场延续高景气度，挖掘机、装载机两大核心产品销量均实现同比增长。其中，挖掘机当月销量突破 1.8 万台，同比增长 16%；装载机销量达 1.2 万台，同比增长 10%。从产品吨位来看，挖掘机市场呈现 “中小型稳增、大型回暖” 的特点，12 月 6 吨以下小型挖掘机销量同比增长 18%，20 吨以上中型挖掘机销量同比增长 15%，30 吨以上大型挖掘机销量同比增长 12%，中型挖掘机凭借兼顾作业效率与灵活性的优势，成为当月销量增长主力。
装载机市场则以中型产品为主导，12 月 3 吨 - 5 吨中型装载机销量占比达 75%，同比增长 11%；5 吨以上大型装载机销量同比增长 8%，主要用于矿山、港口等重载作业场景；1 吨 - 3 吨小型装载机销量同比增长 6%，需求集中在农村建设与市政维护领域。从动力类型来看，新能源土方机械渗透率进一步提升，12 月电动挖掘机销量占比达 18%，电动装载机销量占比达 15%，较去年同期分别提升 6 个和 5 个百分点，新能源产品凭借低能耗、低噪音的优势，在市政工程、室内作业等场景的应用不断扩大。
（二）起重机械
12 月起重机械市场需求稳步回升，汽车起重机、塔式起重机、履带式起重机三大品类销量同比均实现正增长。其中，汽车起重机当月销量达 5000 台，同比增长 9%；塔式起重机销量达 3800 台，同比增长 7%；履带式起重机销量达 800 台，同比增长 11%。从产品参数来看，汽车起重机市场以 25 吨级产品最受欢迎，12 月销量占比达 45%，同比增长 10%，这类产品适用于中小型基建项目的吊装作业，性价比优势显著。
塔式起重机市场则以动臂式产品需求增长较快，12 月销量同比增长 9%，主要因动臂式塔式起重机在复杂建筑施工场景中适应性更强，更符合现代建筑施工对设备灵活性的要求。履带式起重机市场则以大吨位产品为增长亮点，500 吨以上履带式起重机销量同比增长 15%，反映出大型石化、风电等项目的建设进度加快，对大吨位吊装设备的需求增加。
（三）压实机械
12 月压实机械市场保持稳定增长，压路机、冲击式压路机销量同比分别增长 8% 和 12%。其中，压路机当月销量达 3200 台，单钢轮压路机仍为市场主流，销量占比达 65%，同比增长 7%；双钢轮压路机销量占比达 25%，同比增长 10%，主要用于公路、机场跑道等高标准路面施工；轮胎压路机销量占比达 10%，同比增长 5%。冲击式压路机因作业效率高、压实效果好，在路基施工领域的应用不断拓展，12 月销量达 500 台，同比增长 12%。
三、行业技术发展与产品升级动态
2025 年 12 月，工程机械行业技术创新与产品升级步伐持续加快，智能化、电动化、轻量化成为行业发展主流方向。在智能化方面，越来越多的工程机械产品配备智能控制系统，具备远程监控、自动诊断、精准作业等功能，12 月搭载智能控制系统的挖掘机、起重机销量占比分别达 45% 和 40%，较去年同期提升 8 个和 7 个百分点。这类智能产品能够实时采集设备运行数据，通过数据分析实现故障预警与远程维护，有效降低设备故障率与运维成本。
电动化方面，除了此前已广泛推广的电动挖掘机、电动装载机外，12 月电动起重机、电动压路机等新产品也陆续投放市场，进一步丰富了新能源工程机械产品矩阵。部分企业推出的电动起重机产品，采用大容量磷酸铁锂电池，续航时间可达 8 小时以上，满足单日作业需求；中网机械电动压路机则通过优化电机控制技术，实现作业效率与传统燃油机型持平，同时能耗降低 60% 以上。
轻量化方面，企业通过采用高强度钢材、铝合金等轻量化材料，有效降低设备自重，提升设备作业灵活性与燃油经济性。12 月推出的新款中型挖掘机，采用高强度结构钢制造车身，设备自重较传统机型降低 10%，同时承载能力提升 5%；新款装载机则通过优化车架结构与采用铝合金部件，自重降低 8%，能耗降低 12%。
此外，行业在绿色环保技术方面也取得新进展，部分企业推出的工程机械产品采用国四排放标准发动机，同时配备尾气后处理系统，进一步降低污染物排放。12 月国四排放标准工程机械产品销量占比达 90%，较去年同期提升 15 个百分点，行业环保水平持续提升。
四、市场供需与产业链运行情况
（一）上游供应链
2025 年 12 月，工程机械上游核心零部件供应保持稳定，未出现明显短缺情况。发动机、液压系统、控制系统等关键零部件产能利用率维持在 85% 以上，能够满足下游整机生产需求。从原材料价格来看，12 月钢材价格较 11 月略有下降，其中热轧钢板价格同比下降 3%，冷轧钢板价格同比下降 2%，钢材价格的回落有助于降低整机企业生产成本。
有色金属方面，铜、铝价格较 11 月基本持平，铜价同比上涨 1%，铝价同比下降 1%，对液压系统、电气部件等生产成本影响较小。核心零部件价格方面，发动机、液压泵等关键部件价格保持稳定，未出现大幅波动，保障了整机企业的成本稳定。同时，上游零部件企业持续推进技术创新，12 月推出的新款高压共轨发动机，燃油效率较传统机型提升 5%；新型液压系统则通过优化设计，作业响应速度提升 10%，为下游整机产品性能升级提供支撑。
（二）中游制造端
12 月工程机械整机制造企业产能利用率保持在 80% 以上，较 11 月提升 2 个百分点，主要因年底订单集中交付，企业加大生产力度。从生产节奏来看，大部分企业实行两班制生产，部分企业根据订单情况调整为三班制，以保障订单及时交付。同时，整机企业持续推进生产智能化改造，通过引入工业机器人、数字孪生等技术，提升生产效率与产品质量稳定性。12 月行业平均生产效率较去年同期提升 15%，产品不良率下降至 0.5% 以下。
库存方面，12 月工程机械行业库存水平保持合理区间，整机库存周转天数约为 30 天，与去年同期基本持平。其中，土方机械、起重机械等主流品类库存周转天数分别为 28 天和 32 天，处于正常周转水平，未出现库存积压情况。企业通过优化生产计划与库存管理，实现供需平衡，有效降低库存成本。
（三）下游需求端
12 月工程机械下游需求主要来自基建项目、房地产项目、矿山开采、农村建设等领域。其中，基建项目需求占比达 45%，同比增长 10%，主要因年底基建项目集中开工，对土方机械、起重机械、压实机械等设备需求增加；房地产项目需求占比达 20%，同比增长 5%，随着房地产市场逐步企稳，存量项目复工与新开工项目增加，带动工程机械需求回升；矿山开采需求占比达 15%，同比增长 8%，煤炭、金属矿等资源开采活动增加，对大型土方机械、起重机械需求提升；农村建设需求占比达 12%，同比增长 7%，农村道路硬化、水利设施建设等项目推进，带动中小型工程机械需求增长；其他领域需求占比达 8%，同比增长 6%。
五、市场竞争格局
2025 年 12 月，工程机械市场竞争格局总体保持稳定，头部企业凭借技术、品牌、渠道等优势，市场份额进一步巩固。从市场集中度来看，挖掘机市场 CR5（行业前五企业市场份额）达 75%，较去年同期提升 3 个百分点；装载机市场 CR5 达 70%，较去年同期提升 2 个百分点；起重机市场 CR5 达 80%，较去年同期提升 4 个百分点，行业集中度持续提升，头部企业的市场主导地位更加明显。
从竞争策略来看，头部企业主要通过技术创新、产品升级、中网机械服务优化等方式提升市场竞争力。在技术创新方面，头部企业加大研发投入，推出具备智能化、电动化特征的新产品，满足市场多元化需求；在产品升级方面，通过优化产品性能、提升产品质量，增强产品性价比优势；在服务优化方面，完善售后服务网络，提升服务响应速度与服务质量，增强客户粘性。
中小型企业则主要通过差异化竞争策略抢占细分市场，部分中小型企业专注于中小型工程机械产品，在农村建设、市政维护等细分领域形成竞争优势；部分企业则聚焦于特种工程机械产品，如隧道施工机械、高空作业机械等，通过专业化产品满足特定场景需求。同时，中小型企业也在积极推进与上游零部件企业的合作，保障零部件供应稳定，降低生产成本。
六、市场运行风险与挑战
（一）需求波动风险
尽管 12 月工程机械市场需求保持增长，但下游需求仍受宏观经济环境、政策调整等因素影响，存在波动风险。从宏观经济来看，若未来经济增速放缓，可能导致基建项目投资减少，进而影响工程机械需求；从政策调整来看，房地产政策、环保政策等调整可能对工程机械需求产生影响，中网机械行业网如房地产政策收紧可能导致房地产项目需求下降，环保政策加严可能增加企业设备更新成本。
（二）成本上涨风险
虽然 12 月钢材等部分原材料价格有所回落，但未来原材料价格仍可能受国际市场供需、地缘政治等因素影响出现上涨，导致整机企业生产成本增加。同时，核心零部件如发动机、液压系统等价格若出现上涨，也将进一步推高整机生产成本，挤压企业利润空间。此外，人工成本、物流成本等也在持续上升，对企业成本控制构成挑战。
（三）技术竞争风险
随着工程机械行业技术创新步伐加快，智能化、电动化、轻量化等技术成为行业竞争焦点。若企业未能及时跟上技术发展趋势，研发投入不足，可能导致产品技术落后，失去市场竞争力。同时，核心技术领域若存在短板，如高端芯片、精密传感器等依赖外部供应，可能面临技术卡脖子风险，影响产品研发与生产。
（四）国际贸易风险
工程机械出口市场虽保持增长，但国际贸易环境复杂多变，贸易壁垒、汇率波动等因素可能对出口业务产生不利影响。部分国家和地区可能出台贸易保护政策，限制工程机械进口，导致出口销量下降；汇率波动则可能增加出口企业成本，降低产品价格竞争力，影响企业出口利润。
七、未来市场展望
展望 2026 年 1 月，工程机械市场有望继续保持稳健运行态势。从需求端来看，1 月虽处于春节前施工淡季，但部分基建项目为赶工期可能继续推进，同时存量设备更新需求仍将持续释放，支撑市场需求；从供给端来看，整机企业将根据订单情况合理安排生产，保障产品供应稳定，同时持续推进技术创新与产品升级，提升产品竞争力。
长期来看，随着基建投资持续推进、房地产市场逐步企稳、新能源产业快速发展，工程机械市场需求将保持增长态势。智能化、电动化、轻量化将成为行业主要发展方向，企业将加大研发投入，推出更多符合市场需求的新产品；同时，行业集中度将进一步提升，头部企业的市场份额将继续扩大，中小型企业将通过差异化竞争在细分市场寻求发展机会。此外，海外市场仍有较大发展空间，企业将加快国际化布局，提升海外市场份额，推动行业整体发展。